कैश फ्लो स्टेटमेंट क्या है?
कैश फ्लो स्टेटमेंट (Cash Flow Statement) एक महत्वपूर्ण वित्तीय दस्तावेज होता है, जो किसी कंपनी के नकद (Cash) और नकद समतुल्य (Cash Equivalents) की आवाजाही को दर्शाता है। इसमें यह बताया जाता है कि एक विशेष अवधि के दौरान कंपनी में कितना नकद आया और कितना गया। इसे नकद प्रवाह विवरण भी कहा जाता है।
यह स्टेटमेंट किसी कंपनी की लिक्विडिटी स्थिति यानी नकदी की उपलब्धता का आंकलन करने में मदद करता है, जिससे यह समझ आता है कि कंपनी अपने खर्चों और निवेशों को समय पर पूरा कर सकती है या नहीं।
Cash Flow Statement का अर्थ क्या है?
कैश फ्लो स्टेटमेंट का अर्थ है:
“एक ऐसा लेखा दस्तावेज़ जो व्यवसाय के संचालन, निवेश और वित्तपोषण गतिविधियों से नकद के प्रवाह को दर्शाता है।”
इसका उद्देश्य यह दिखाना होता है कि कंपनी ने किसी अवधि में कितना नकद उत्पन्न किया और उसका उपयोग कैसे किया।
Cash Flow किस प्रकार काम करता है?
कैश फ्लो स्टेटमेंट तीन मुख्य श्रेणियों में नकद का विश्लेषण करता है:
Operating Activities (संचालन गतिविधियाँ):
व्यवसाय के मुख्य कार्यों से नकद की आमद और खर्च जैसे कि बिक्री, खरीद, वेतन, टैक्स आदि।Investing Activities (निवेश गतिविधियाँ):
दीर्घकालिक संपत्तियों जैसे मशीनरी, भूमि, या अन्य कंपनियों में निवेश से जुड़ा नकद प्रवाह।Financing Activities (वित्तपोषण गतिविधियाँ):
शेयर जारी करना, ऋण लेना या चुकाना, डिविडेंड भुगतान आदि से नकद प्रवाह।
हर कैश फ्लो स्टेटमेंट की शुरुआत पिछले साल के कैश बैलेंस से होती है और अंत वर्तमान कैश बैलेंस पर होती है।
Cash Flow Statement के हिस्से
Opening Cash Balance:
पिछली अवधि का नकद शेषCash Flow from Operating Activities (CFO):
बिक्री से प्राप्त नकद, खर्चों के बाद बचा नकदCash Flow from Investing Activities (CFI):
संपत्तियों की खरीद/बिक्री से नकद का प्रवाहCash Flow from Financing Activities (CFF):
ऋण और इक्विटी से नकद की आमद या भुगतानClosing Cash Balance:
इस अवधि के अंत में उपलब्ध कुल नकद
Cash Flow Statement का महत्व क्या है?
लिक्विडिटी मूल्यांकन:
यह बताता है कि कंपनी के पास अपनी अल्पकालिक देनदारियों को चुकाने के लिए पर्याप्त नकद है या नहीं।वित्तीय स्वास्थ्य की तस्वीर:
नकदी का प्रवाह कंपनी की सच्ची वित्तीय स्थिति दर्शाता है, भले ही लाभ-हानि स्टेटमेंट में मुनाफा दिख रहा हो।संचालन की दक्षता:
यह दिखाता है कि कंपनी अपने मुख्य संचालन से नकद कैसे उत्पन्न कर रही है।निवेशक विश्वास:
निवेशक और विश्लेषक कैश फ्लो स्टेटमेंट का विश्लेषण करके कंपनी की स्थिरता का आकलन करते हैं।
कैश फ्लो स्टेटमेंट के लाभ
नकद स्थिति का स्पष्ट विश्लेषण प्रदान करता है।
निर्णय लेने में मदद करता है: ऋण, निवेश, संचालन आदि।
कंपनी की असली कमाई को दिखाता है, क्योंकि नकद नकद होता है।
भविष्य की योजना और बजट निर्धारण में सहायक होता है।
कैश फ्लो स्टेटमेंट के नुकसान
केवल नकद लेनदेन को ही दिखाता है, जबकि नॉन-कैश आइटम (जैसे डिप्रिसिएशन) को नजरअंदाज करता है।
कम अवधि की जानकारी देता है – दीर्घकालिक प्रवृत्ति का विश्लेषण मुश्किल होता है।
किसी भी एक अवधि का कैश फ्लो गुमराह कर सकता है अगर असामान्य नकद लेनदेन हुआ हो।
ChalakInvestor की सलाह
अगर आप किसी कंपनी में निवेश का मन बना रहे हैं, तो सिर्फ उसके मुनाफे को न देखें। Cash Flow Statement पढ़ना ज़रूरी है क्योंकि मुनाफा दिखाना आसान है लेकिन नकद उत्पन्न करना असली ताकत है। यदि कंपनी का कैश फ्लो सकारात्मक है, तो वह अपने कर्ज चुका सकती है, निवेश कर सकती है और समय पर डिविडेंड दे सकती है।
